Johnson Controls International plc (JCI), 2024’ün ilk çeyreğine ilişkin fayda konferans görüşmesinde ilk çeyrek mali performansını ve stratejik görünümünü tartıştı. Çeyreğin başlarında yaşanan siber kesintiye rağmen şirket, satışlar, marjlar ve düzeltilmiş hisse başına kazanç dahil olmak üzere beklentilerle uyumlu sonuçlar bildirdi. Şirket şu anda dijital bina analitiğine odaklanıyor ve portföyünü modernize ediyor. Ancak Çin’deki piyasa dalgalanmaları nedeniyle tüm yıl beklentilerini değiştirdi ve ticaret dışı ürün grupları için stratejik alternatifleri değerlendiriyor. Kurulu birikmiş işlerin artması, çeşitli sektörlerde talebin devam ettiğini gösteriyor ancak şirket, Asya-Pasifik bölgesinde, özellikle de Çin’de zorluklarla karşı karşıya.
Temel Çıkarımlar
- Johnson Controls istikrarlı satışlar, marjlar ve düzeltilmiş hisse başına kazanç ile ilk çeyrek beklentilerini karşıladı.
- Şirket bir siber kesinti yaşadı ancak o zamandan beri toparlandı ve müşteri ilgisini sürdürdü.
- 2024 mali yılında normal sezonsallığa dönmesi ve dijital bina çözümlerine odaklanması bekleniyor.
- Tüm yıl için düzeltilmiş EPS beklentileri Çin’deki zorluklar nedeniyle düşürüldü.
- Kurulu iş tabanı bir önceki yıla göre %8 artarak toplam 8,4 milyar dolara ulaşırken, bir önceki yıla göre %11 artış gösterdi.
- Kuzey Amerika ve EMEALA bölgelerinde sipariş ve satışlarda artış görülürken, Asya-Pasifik’te düşüşler yaşandı.
- Şirket, hissedar değerini artırmak amacıyla ticari olmayan ürün grupları için stratejik seçenekler araştırıyor.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl için orta tek haneli gelir artışı ve segment FAVÖK marjında 50 ila 75 baz puan artış öngörülüyor.
- Düzeltilmiş EPS’nin 2024 mali yılı için yaklaşık 3,60 ila 3,75 dolar arasında olmasını bekliyor.
- Normal mevsimsellik ve siber olayın ardından toparlanma nedeniyle gelecek çeyrekte gelirde %10’luk sıralı bir artış öngörülüyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Güncellenen tüm yıl beklentileri, Çin’deki zayıflayan pazar nedeniyle düzeltilmiş hisse başına kazanç düşüşünü yansıtıyor.
- Asya-Pasifik’teki siparişler %31 oranında düşerken satışlar büyük ölçüde Çin’de kurulan işlerden dolayı %21 düştü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Birikimin artması sağlık, bilgi merkezi, kamu sektörü ve eğitim alanlarında güçlü talebi işaret ediyor.
- Kuzey Amerika satışları, HVAC ve kontrol platformlarındaki güçlü performansın etkisiyle organik olarak %4 arttı.
- EMEALA siparişleri ve satışları, servis ve endüstriyel soğutmanın öncülüğünde büyüme gösterdi.
eksiklikler
- Sunulan özette herhangi bir spesifik eksiklik vurgulanmamıştır.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO George R. Oliver, COVID-19’un ve siber olayın ilk çeyrek performansı üzerindeki etkisini tartıştı.
- Şirket, portföyünün %25’inden azı için stratejik alternatifleri değerlendiriyor ve Kapsamlı Ticari Tahliller işine odaklanıyor.
- Yangın ve Güvenlik segmentinde olumlu sinyaller, Konut ve Hafif Ticari segmentlerinde ise potansiyel dikkat çekti.
- Başta Çin olmak üzere Asya pazarındaki zorluklar kabul edildi ancak toparlanmaya duyulan güven dile getirildi.
Johnson Controls, dijital bina analitiği platformunu geliştirmeyi ve portföyünü düzene koymayı amaçlayan stratejik hamlelerle karmaşık bir pazar ortamında ilerliyor. Şirketin aksaklıklar karşısında gösterdiği dayanıklılık ve kilit pazarlarda büyümeyi sürdürme yeteneği, onu önümüzdeki çeyreklerde potansiyel toparlanma ve genişlemeye hazır hale getiriyor. Yatırımcılar, Johnson Controls’un piyasa koşullarına uyum sağlamaya ve stratejik odağını geliştirmeye devam etmesini yakından izleyecek.
InvestingPro İçgörüleri
Johnson Controls International plc (JCI), 2024’ün ilk çeyreğinde finansal dayanıklılık gösterdi ve karşılaştığı zorluklara rağmen öngörülen satışları ve kârı elde etti. Şirketin temettü büyümesi ve değer yaratma konusundaki kararlılığı dikkat çekicidir; bu, temettülerini üç yıl üst üste artırma ve etkileyici bir 53 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme becerisiyle kanıtlanmıştır. Bu eylemler, dengeli getiri arayan yatırımcılara güven verebilecek istikrarlı bir mali politikanın altını çiziyor.
Değerleme açısından bakıldığında, Johnson Controls şu anda yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranına sahip; rapor edilen F/K oranı 19,44 ve son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla 13,52. /K kuruyla işlem görmektedir. Bu, hisse senedinin değerinin düşük olduğunu ve değerli yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunduğunu gösterebilir. Üstelik şirketin fiyat/kazanç büyümesi de cazip; aynı dönem için PEG oranı 0,89, bu da fayda büyüme oranının F/K oranıyla karşılaştırıldığında güçlü olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Tips ayrıca Johnson Controls’un İnşaat İşleri segmentinde önemli bir oyuncu olduğunu ve makul düzeyde bir borçla çalıştığını, bunun da basiretli mali yönetimin ve segmentin gücünün bir işareti olabileceğini vurguluyor. Analistler, şirketin son on iki aydaki kârlılığının da desteğiyle bu yıl kârlı olacağını öne sürüyor.
Daha derin analiz ve ek bilgilerle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, daha bilinçli yatırım kararları alınmasına yardımcı olabilecek çok sayıda ipucu sunmaktadır. InvestingPro aboneliği şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminde. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY24kupon kodu veya 1 yıllık abonelik için SFY241 Kupon kodunu kullanın. https://www.investing.com/pro/JCI adresinde Johnson Controls için çok daha fazla InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
